عواقب اقتصادي تغييرات در ارائه صورت هاي مالي : عمليات متوقف شده

[مژگان]

The economic consequences of changes in financial statement presentation: The case of discontinued operations
Asher Curtis
Sarah McVay
Mindy Wolfe
متن کامل مقاله به زبان انگلیسی
ABSTRACT: We examine the economic consequences of changes in the financial statement presentation of discontinued operations. Recent reporting requirements under SFAS 144 broadened the classification of discontinued operations beyond the divestiture of lines of business to include divestitures that can be distinguished operationally and for financial reporting purposes from the company’s ongoing operations. We document a significant increase in the frequency of discontinued operations following the rule change, and find that discontinued operations are less associated with economic factors in the post SFAS 144 period. We then show that the persistence of income from discontinued operations increases dramatically, while the persistence of continuing income is essentially unchanged. In contrast to the FASB’s intention of SFAS 144 resulting in the classification of more homogenous transactions within discontinued operations, our results suggest that the broader scope of the rule has resulted in transactions being classified as discontinued operations that would be better characterized as income from continuing operations. Our findings illustrate the importance of financial statement presentation on the properties of earnings. We conclude that the change in the presentation of discontinued operations had the unanticipated result of lowering the quality of earnings from continuing operations.

عواقب اقتصادي تغييرات در ارائه صورت هاي مالي : عمليات متوقف شده
خلاصه
ما عواقب اقتصادي تغييرات در ارائه صورت هاي مالي براي مورد عمليات متوقف شده را بررسي مي كنيم. الزامات گزارشگري اخير تحت استاندارد حسابداري مالي شماره 144 (SFAS 144) طبقه بندي عمليات متوقف شده بعد از واگذاري سرمايه گذاري را گسترده تر كرده و شامل واگذاري هايي كه مي تواند به صورت كاربردي و براي مقاصد گزارشگري مالي از عمليات در جريان شركت تفكيك شوند نيز مي شود. ما يك افزايش معني دار در فراواني عمليات متوقف شده بعد از تغيير قانون را مشاهده كرديم و يافتيم كه توقف اين عمليات ها وابستگي كمي به شرايط اقتصادي دوره قبل از استاندارد حسابداري مالي شماره 144 (SFAS 144) دارند. ما سپس نشان مي دهيم هنگامي كه پايداري سود مستمر به طور واقعي بدون تغيير باقي بماند، پايداري سود حاصل از عمليات متوقف شده به طور شگرفي افزايش خواهد يافت. در مقايسه با هدف هيات استانداردهاي حسابداري مالي (FASB) از استاندارد حسابداري مالي شماره 144 (SFAS 144)، نتايج نشان مي دهد كه معاملات همگن بيشتري به عنوان عمليات متوقف شده طبقه بندي شده اند، نتايج ما نشان مي دهد محدوده وسيعي از قانون كه به عنوان عمليات متوقف شده طبقه بندي مي شود، بهتر است به عنوان عمليات مستمر طبقه بندي شود. یافته های ما نشان دهنده اهمیت ارائه صورتهاي مالی بر خواص سود است. نتیجه می گیریم که تغییر در ارائه عملیات متوقف شده، به صورت غیر منتظره اي منجر به کاهش کیفیت سود حاصل از عملیات مستمر شده است.