يك رويكرد "بوت استرپ" براي مقايسه سودآوري شاخص‌هاي تحليل تكنيكي - بورس اوراق
عنوان (انگلیسی): Evaluating for Profitability of Technical Trading Rules in Tehran Stock Exchange - A Bootstrap Approach نشریه: تحقيقات اقتصادي شماره: تحقيقات اقتصادي (دوره: ۴۳، شماره: ۸۱) نویسنده: جعفر رزمي ، اميرعباس امامي ، فريبرز جولاي کلیدواژه‌ها : تحليل تكنيكي ، بورس اوراق بهادار تهران ، قيمت سهم ، بوت استرپ ، بازده سهام ، Technical Analysis ، Tehran Stock Exchange ، Stock Price – Bootstrap ، return کلیدواژه‌ها (انگلیسی): تحليل تكنيكي , قيمت سهم , بوت استرپ , بازده سهام , Technical Analysis , Tehran Stock Exchange , Stock Price – Bootstrap , return , بورس اوراق بهادار تهران چکیده:
يكي از مفيدترين روش‌ها براي تشخيص زمان ورود و خروج به بازارهاي بورس، روش تحليل تكنيكي است. تحليل تكنيكي به مجموعه‌اي از قوانين معاملاتي اطلاق مي‌شود كه با بررسي روند گذشته قيمت‌ها، سعي در پيشبيني روند آيندة آنها دارند. با توجه به گستردگي و تعدد روش‌هاي تحليل تكنيكي و اين نكته كه تماميروشهاي تحليل تكنيكي در تمامي بازارها قابل استفاده نيستند، در اين مقاله سعي شده‌است سودآوري برخي شاخص‌هاي تحليل تكنيكي پركاربرد در بازار بورس تهران مورد مقايسه قرارگيرد. به اين منظور، سودآوري 46 قاعدة معاملاتي، شامل انواع ميانگين‌هاي متحرك بلندمدت و كوتاه‌مدت، حدود محافظ و مقاوم، باندهاي بولينگر، نوسانگر‌هاي استوكاستيك، شاخص قدرت نسبي و ميانگين متحرك همگرايي/ واگرايي بر روي 22 شركت پرمعاملة بورس تهران، مورد ارزيابي قرار گرفته است. براي انجام آزمون‌هاي آماري، بهدليل عدم وجود شرايط آزمون‌هاي نرمال، از تكنيك "بوت استرپ" استفاده شده‌است. نتايج نشان مي‌دهد در بين شاخص‌هاي آزمون شده، ميانگين‌هاي متحرك كوتاه‌مدت و نوسانگر‌ها از بيشترين سودآوري و حدود محافظ و مقاوم از كمترين سودآوري برخوردارند. ميانگين‌هاي متحرك بلندمدت نيز با اينكه از سودآوري بيشتري نسبت به استراتژي خريد و نگهداري برخوردار بوده‌اند، سود كمتري را در مقايسه با نوسانگر‌ها و ميانگين‌هاي متحرك كوتاه‌مدت ايجاد ميكنند.
طبقهبندي JEL: M11
چکیده (انگلیسی):
فایل مقاله : [دریافت (304.5 kB
پاسخ با نقل قول
