تئوري نمايندگي حسابداري تعهدي محافظه كارانه

An Agency Theory of Conservative Accrual Accounting
Michael Raith
متن كامل مقاله به زبان انگليسي
Abstract: This paper argues that accrual-based financial accounting, including the conservative recognition of anticipated cash flows, mimics the properties of an optimal multi-period incentive contract between a firm and a manager. I study a two-period principal-agent model in which a manager can be compensated based on an early signal of a future outcome of his action, or (later) based on the outcome itself. In this dynamic setting it is optimal to use both performance measures even if the signal is strictly noisier than the outcome. Accrual accounting enables the firm and the manager to "settle up" in each period, which is optimal if the manager cannot commit to a long-term contract. Conservative accruals attribute to a period only the portion of expected cash flows that is explained, in a Bayesian sense, by information available in that period. I relate these results to conventional accounting rules and the literature on conservatism.
تئوري نمايندگي حسابداري تعهدي محافظه كارانه
خلاصه: اين مقاله به بحث درباره حسابداري مالي تعهدي مي پردازد كه شامل شناسايي محافظه كارانه جريان هاي نقدي مورد انتظار و طراحي ويژگي هاي يك قرارداد پاداش چند ساله مطلوب ميان يك شركت و يك مدير مي شود. من به مطالعه يك مدل كارفرما-كارگزار دو ساله پرداختم. در اين مدل مدير مي تواند بر اساس نشانه هاي زودهنگام از اقدامات خودش پاداش بگيرد يا بر اساس عملكرد واقعي خودش. در اين سيستم پويا، مطلوب اين است كه از هر دو معيار عملكرد استفاده شود، حتي اگر نشانه ها بسيار غلواميزتر از عملكرد واقعي باشند. در مواقعي كه مديران نمي توانند قرارداد بلندمدت با شركت ببندند، حسابداري تعهدي، شركت و مدير را قادر به تسويه حساب در هر دوره مي نمايد. ويژگي اقلام تعهدي محافظه كارانه اين است كه در يك دوره تنها قسمتي از جريان هاي نقدي مورد انتظار به وسيله اطلاعات همان دوره توضيح داده مي شود. من نتايج اين تحقيق را با قوانين حسابداري مرسوم و ادبيات در زمينه محافظه كاري مرتبط مي دانم.