يك رويكرد "بوت استرپ" براي مقايسه سودآوري شاخص‌هاي تحليل تكنيكي - بورس اوراق

[donya88]

عنوان (انگلیسی): Evaluating for Profitability of Technical Trading Rules in Tehran Stock Exchange - A Bootstrap Approach (http://pnu-club.com/page/article-frame.html?langId=fa&articleId=14251) نشریه: تحقيقات اقتصادي (http://pnu-club.com/page/journal-main-page.html?jourId=9) شماره: تحقيقات اقتصادي (دوره: ۴۳، شماره: ۸۱) (http://pnu-club.com/page/issue-main-page.html?issueId=1000250) نویسنده: جعفر رزمي (http://pnu-club.com/page/search-page.html?jourId=9&text=%25%D8%AC%D8%B9%D9%81%D8%B1+%D8%B1%D8%B2%D9%8 5%D9%8A%25&option=author)، اميرعباس امامي (http://pnu-club.com/page/search-page.html?jourId=9&text=%25%D8%A7%D9%85%D9%8A%D8%B1%D8%B9%D8%A8%D8%A7 %D8%B3+%D8%A7%D9%85%D8%A7%D9%85%D9%8A%25&option=author)، فريبرز جولاي (http://pnu-club.com/page/search-page.html?jourId=9&text=%25%D9%81%D8%B1%D9%8A%D8%A8%D8%B1%D8%B2+%D8%A C%D9%88%D9%84%D8%A7%D9%8A%25&option=author) کلیدواژه‌ها : تحليل تكنيكي (http://pnu-club.com/page/search-page.html?jourId=9&text=%25%D8%AA%D8%AD%D9%84%D9%8A%D9%84+%D8%AA%D9%8 3%D9%86%D9%8A%D9%83%D9%8A%25&option=keyword)، بورس اوراق بهادار تهران (http://pnu-club.com/page/search-page.html?jourId=9&text=%25%D8%A8%D9%88%D8%B1%D8%B3+%D8%A7%D9%88%D8%B 1%D8%A7%D9%82+%D8%A8%D9%87%D8%A7%D8%AF%D8%A7%D8%B1 +%D8%AA%D9%87%D8%B1%D8%A7%D9%86%25&option=keyword)، قيمت سهم (http://pnu-club.com/page/search-page.html?jourId=9&text=%25%D9%82%D9%8A%D9%85%D8%AA+%D8%B3%D9%87%D9%8 5%25&option=keyword)، بوت استرپ (http://pnu-club.com/page/search-page.html?jourId=9&text=%25%D8%A8%D9%88%D8%AA+%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%B 1%D9%BE%25&option=keyword)، بازده سهام (http://pnu-club.com/page/search-page.html?jourId=9&text=%25%D8%A8%D8%A7%D8%B2%D8%AF%D9%87+%D8%B3%D9%8 7%D8%A7%D9%85%25&option=keyword)، Technical Analysis (http://pnu-club.com/page/search-page.html?jourId=9&text=%25Technical+Analysis%25&option=keyword)، Tehran Stock Exchange (http://pnu-club.com/page/search-page.html?jourId=9&text=%25Tehran+Stock+Exchange%25&option=keyword)، Stock Price – Bootstrap (http://pnu-club.com/page/search-page.html?jourId=9&text=%25Stock+Price+%E2%80%93+Bootstrap%25&option=keyword)، return (http://pnu-club.com/page/search-page.html?jourId=9&text=%25return%25&option=keyword) کلیدواژه‌ها (انگلیسی): تحليل تكنيكي (http://pnu-club.com/page/search-page.html?jourId=9&text=%25%D8%AA%D8%AD%D9%84%D9%8A%D9%84+%D8%AA%D9%8 3%D9%86%D9%8A%D9%83%D9%8A%25&option=keyword), قيمت سهم (http://pnu-club.com/page/search-page.html?jourId=9&text=%25%D9%82%D9%8A%D9%85%D8%AA+%D8%B3%D9%87%D9%8 5%25&option=keyword), بوت استرپ (http://pnu-club.com/page/search-page.html?jourId=9&text=%25%D8%A8%D9%88%D8%AA+%D8%A7%D8%B3%D8%AA%D8%B 1%D9%BE%25&option=keyword), بازده سهام (http://pnu-club.com/page/search-page.html?jourId=9&text=%25%D8%A8%D8%A7%D8%B2%D8%AF%D9%87+%D8%B3%D9%8 7%D8%A7%D9%85%25&option=keyword), Technical Analysis (http://pnu-club.com/page/search-page.html?jourId=9&text=%25Technical+Analysis%25&option=keyword), Tehran Stock Exchange (http://pnu-club.com/page/search-page.html?jourId=9&text=%25Tehran+Stock+Exchange%25&option=keyword), Stock Price – Bootstrap (http://pnu-club.com/page/search-page.html?jourId=9&text=%25Stock+Price+%E2%80%93+Bootstrap%25&option=keyword), return (http://pnu-club.com/page/search-page.html?jourId=9&text=%25return%25&option=keyword), بورس اوراق بهادار تهران (http://pnu-club.com/page/search-page.html?jourId=9&text=%25%D8%A8%D9%88%D8%B1%D8%B3+%D8%A7%D9%88%D8%B 1%D8%A7%D9%82+%D8%A8%D9%87%D8%A7%D8%AF%D8%A7%D8%B1 +%D8%AA%D9%87%D8%B1%D8%A7%D9%86%25&option=keyword) چکیده:
يكي از مفيدترين روش‌ها براي تشخيص زمان ورود و خروج به بازارهاي بورس، روش تحليل تكنيكي است. تحليل تكنيكي به مجموعه‌اي از قوانين معاملاتي اطلاق مي‌شود كه با بررسي روند گذشته قيمت‌ها، سعي در پيش‎بيني روند آيندة آن‎‌ها دارند. با توجه به گستردگي و تعدد روش‌هاي تحليل تكنيكي و اين نكته كه تمامي‎روش‌هاي تحليل تكنيكي در تمامي ‌بازارها قابل استفاده نيستند، در اين مقاله سعي شده‌است سودآوري برخي شاخص‌هاي تحليل تكنيكي پركاربرد در بازار بورس تهران مورد مقايسه قرار‎گيرد. به اين منظور، سودآوري 46 قاعدة معاملاتي، شامل انواع ميانگين‌هاي متحرك بلندمدت و كوتاه‌مدت، حدود محافظ و مقاوم، باندهاي بولينگر، نوسانگر‌هاي استوكاستيك، شاخص قدرت نسبي و ميانگين متحرك هم‎گرايي/ واگرايي بر روي 22 شركت پرمعاملة بورس تهران، مورد ارزيابي قرار گرفته است. براي انجام آزمون‌هاي آماري، به‎دليل عدم وجود شرايط آزمون‌هاي نرمال، از تكنيك "بوت استرپ" استفاده شده‌است. نتايج نشان مي‌دهد در بين شاخص‌هاي آزمون شده، ميانگين‌هاي متحرك كوتاه‎مدت و نوسانگر‌ها از بيشترين سودآوري و حدود محافظ و مقاوم از كم‎ترين سودآوري برخوردارند. ميانگين‌هاي متحرك بلندمدت نيز با اين‎كه از سودآوري بيشتري نسبت به استراتژي خريد و نگهداري برخوردار بوده‌اند، سود كم‎تري را در مقايسه با نوسانگر‌ها و ميانگين‌هاي متحرك كوتاه‎مدت ايجاد مي‎كنند.
طبقه‎بندي JEL: M11
چکیده (انگلیسی):


فایل مقاله : [دریافت (304.5 kB (http://pnu-club.com/download?service=articleFileService&f=pe9OMHJqV1s)