يك رويكرد "بوت استرپ" براي مقايسه سودآوري شاخص‌هاي تحليل تكنيكي - بورس اوراق

[donya88]

عنوان (انگلیسی): Evaluating for Profitability of Technical Trading Rules in Tehran Stock Exchange - A Bootstrap Approach نشریه: تحقيقات اقتصادي شماره: تحقيقات اقتصادي (دوره: ۴۳، شماره: ۸۱) نویسنده: جعفر رزمي ، اميرعباس امامي ، فريبرز جولاي کلیدواژه‌ها : تحليل تكنيكي ، بورس اوراق بهادار تهران ، قيمت سهم ، بوت استرپ ، بازده سهام ، Technical Analysis ، Tehran Stock Exchange ، Stock Price – Bootstrap ، return کلیدواژه‌ها (انگلیسی): تحليل تكنيكي , قيمت سهم , بوت استرپ , بازده سهام , Technical Analysis , Tehran Stock Exchange , Stock Price – Bootstrap , return , بورس اوراق بهادار تهران چکیده:
يكي از مفيدترين روش‌ها براي تشخيص زمان ورود و خروج به بازارهاي بورس، روش تحليل تكنيكي است. تحليل تكنيكي به مجموعه‌اي از قوانين معاملاتي اطلاق مي‌شود كه با بررسي روند گذشته قيمت‌ها، سعي در پيش‎بيني روند آيندة آن‎‌ها دارند. با توجه به گستردگي و تعدد روش‌هاي تحليل تكنيكي و اين نكته كه تمامي‎روش‌هاي تحليل تكنيكي در تمامي ‌بازارها قابل استفاده نيستند، در اين مقاله سعي شده‌است سودآوري برخي شاخص‌هاي تحليل تكنيكي پركاربرد در بازار بورس تهران مورد مقايسه قرار‎گيرد. به اين منظور، سودآوري 46 قاعدة معاملاتي، شامل انواع ميانگين‌هاي متحرك بلندمدت و كوتاه‌مدت، حدود محافظ و مقاوم، باندهاي بولينگر، نوسانگر‌هاي استوكاستيك، شاخص قدرت نسبي و ميانگين متحرك هم‎گرايي/ واگرايي بر روي 22 شركت پرمعاملة بورس تهران، مورد ارزيابي قرار گرفته است. براي انجام آزمون‌هاي آماري، به‎دليل عدم وجود شرايط آزمون‌هاي نرمال، از تكنيك "بوت استرپ" استفاده شده‌است. نتايج نشان مي‌دهد در بين شاخص‌هاي آزمون شده، ميانگين‌هاي متحرك كوتاه‎مدت و نوسانگر‌ها از بيشترين سودآوري و حدود محافظ و مقاوم از كم‎ترين سودآوري برخوردارند. ميانگين‌هاي متحرك بلندمدت نيز با اين‎كه از سودآوري بيشتري نسبت به استراتژي خريد و نگهداري برخوردار بوده‌اند، سود كم‎تري را در مقايسه با نوسانگر‌ها و ميانگين‌هاي متحرك كوتاه‎مدت ايجاد مي‎كنند.
طبقه‎بندي JEL: M11
چکیده (انگلیسی):
فایل مقاله : [دریافت (304.5 kB